引言：下游动力电池市场需求回暖，头部三元前驱体企业有望凭借产能及原料资源优势，进一步扩大市场占比，巩固领先地位。
2021年以来，下游动力电池市场的需求延续火热，进而带动上游三元材料和前驱体出货持续增长。据ICC鑫椤资讯统计数据显示，2021年一季度，国内三元前驱体总产量约为12.23万吨，同比涨幅达126.0%。
数据来源：ICC鑫椤锂电数据库
市场需求高涨，头部企业延续强势
从产业链整体布局来看，当前三元前驱体的行业参与者主要有三大类：第一类是具有上游镍钴锰等原料资源冶炼能力的企业，如格林美、华友钴业等，第二类则是专注于前驱体生产企业，以突出的技术能力在市场上拥有一定的话语权，如中伟股份等；第三类企业主要是处于下游的正极材料企业，以自用为目的而布局上游领域，如长远锂科、湖南邦普等。
作为在产业链中兼具资源与技术门槛的一环，前驱体的产能建设与相关认证周期普遍较长，上游企业与下游公司合作绑定程度较深。三元材料的需求放量与配套前驱体企业的产能扩张相互促进，因此当前国内三元前驱体市场呈现出头部企业持续领先的发展趋势。
据ICC鑫椤资讯统计数据显示，2021年一季度国内三元前驱体产量CR5集中度为64.70%，较2020年第四季度的68.22%，略有下滑。具体到企业来看，2021年一季度，中伟股份、格林美以及华友钴业产量居前，分列行业前三，其余企业市场份额如下图所示：
数据来源：ICC鑫椤锂电数据库
（备注：数据仅供参考，以公司公告为准）
值得关注的是，目前头部各前驱体企业的产能利用率均维持在较高水平。Top5企业中，中伟股份受益于国内外产业链下游客户的需求提振，三元前驱体产量同比翻倍，几乎占据了国内四分之一的三元前驱体市场；同样表现抢眼的还有格林美和华友钴业，同比增长分别高达376%和196%。另外，据ICC鑫椤资讯调研了解，湖南邦普依靠新厂区的生产能力扩充，后续产量也将更上一层，全年三元前驱体总量有望达到7万吨。
产品供求吃紧，紧锣密鼓扩产能
为了满足市场日益的增长需求，2021年，国内头部三元前驱体企业纷纷抢滩布局，积极扩产，以巩固行业地位。
据ICC鑫椤资讯调研了解，中伟股份在2021年初投资230亿的广西钦州南部基地建设项目已于4月奠基开工，规划建设年产15万吨前驱体和7万吨金属镍钴及其综合循环回收设施；加上其铜仁基地、长沙基地的已建与在建产能21.5万吨，总产能稳居行业前列。华友钴业方面则继续发挥自身强大的资源优势，据公开资料显示，未来三年华友规划将三元前驱体产能提升至28万吨/年，其中全资拥有产能为15万吨/年，合资建设产能为13万吨/年；老牌龙头格林美年内则透露公司目前已具备13万吨/年三元前驱体产能，并在2021年底可以达到20万吨，而在4月公布的与ECOPRO BM在未来两年不少于17.6万吨的NCA & NCM高镍三元前驱体材料的供应合作，为公司巩固市场核心地位提供保障。
除了积极扩充产能以外，各家前驱体企业也在积极与原材料企业展开合作，以保证未来原料供应来源：华友钴业、中伟股份分别与青山实业签订了6万吨和4万吨高冰镍供应协议，格林美去年年底也与嘉能可将战略采购协议的合同期限延长至2029年底，期间嘉能可将为格林美供应不少于13.78万金属吨的钴资源。
总的来说，国内三元前驱体企业借着动力电池市场进一步开拓的东风，产能已进入快速提升的发展阶段。当前，相较于三元正极材料群雄逐鹿的竞争格局，三元前驱体市场的龙头企业竞争形势已经形成，并有望凭借自身产能规模及原料资源优势，进一步扩大市场占比。从未来趋势看，国内外动力电池市场均在推进高镍化，高镍三元材料体系作为未来行业关注的焦点，也将成为各大头部企业争相比拼的新战场。