随着锂电、电池材料行业的迅速增长，电池材料对氢氧化锂的需求不断增长，到2016年电池行业消费的氢氧化锂约占60%。氢氧化锂占锂盐产量的19%，以工业级氢氧化锂为主。氢氧化锂主要用于电池、润滑脂等领域。
氢氧化锂在电池的应用发展很快，目前已经是氢氧化锂的第二大应用领域。随着动力电池对于功率和能量密度要求不断提高，国内动力电池正极材料向三元材料方向发展，总发展方向为高电压、高能量、高功率和宽温度范围。行业分析师认为，随着三元电池越来越受重视，氢氧化锂在中国本土的消费也会增加。
目前，氢氧化锂市场已经显露出供需紧张的苗头，国内核心供应商的产品被订购一空；今年下半年海外矿供应的提升，有望提升氢氧化锂的产出会改善氢氧化锂的供需平衡，但随着电池材料需求，特别是高镍三元材料需求的释放，2018年，氢氧化锂市场供应将更趋紧张。